Küresel piyasalarda gözler yoğun veri gündemine çevrildi

0
2
Küresel piyasalarda gözler yoğun veri gündemine çevrildi
Istanbul

Küresel hisse piyasaları, ABD’de artan enflasyonun ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin tutumunda daha da agresifleşebileceği endişesiyle karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler Rusya-Ukrayna harbinde yine artmaya süregelen gerilim ile dünya genelinde yoğun veri gündemine çevrildi.

ABD’de artan enflasyon küresel bazda varlık tutarları üstünde etkili olmayı sürdürürken, ülkede yüzde 8,5’le 1981’den bu yana en kuvvetli senelik yükselişini kaydeden Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) tahvil ve hisse piyasalarında fiyatlamaları zorlaştırıyor.

Çekirdek TÜFE’nin ise beklentilerden düşük gelmesi ABD’de piyasalara kısa bir nefes alma şansı verse de haftanın ikinci yarısında açıklanan makroekonomik verilerdeki enflasyonist işaretler oynaklığı yine artırdı.

Fed yetkilileri hafta süresince sözle yönlendirmelerini sürdürürken, nerdeyse tamamının oldukça şahin olması dikkati çekti.

Fed üyesi Lael Brainard, bilanço küçültmeye haziranda başlayabileceklerini kaydederken, Fed’in resesyona sebep olmadan enflasyonu denetim altına alabileceklerine inandığını beyan etti.

ABD’nin 10 senelik tahvil faizi bu gelişmelerle haftayı yüzde 2,83’le Aralık 2018’den bu yana en yüksek seviyesinden tamamlarken, tahvil piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in mayısta 50 baz puanlık faiz artırımına gideceği ihtimali yüzde 91’e çıktı.

Öte taraftan, Rusya-Ukrayna harbinde tansiyonun artabileceğine yönelik endişeler güçleniyor.

Hafta içinde, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna tarafının Rusya ile İstanbul’da yapmış olduğu müzakereler sonucunda varılan anlaşmaları reddettiğini belirterek, “Gene çoğumuz çıkmaza girdik.” dedi. ABD Başkanı Joe Biden ise Putin’in Ukrayna’da “soykırım” yaptığını belirtti.

Ukrayna’nın Neptün füzesiyle vurduğunu duyurduğu Rus Karadeniz filosuna ilişkin “Moskova” isminde geminin son durumuna ilişkin Rusya Müdafa Bakanlığı izahat yaparak, “Moskova kruvazörü varış limanına çekilirken, çıkan yangın esnasında gövdede cephane patlaması sonucu almış olduğu hasar sebebiyle dengesini yitirdi. Vapur, fırtınalı deniz koşullarında battı.” ifadelerini kullandı.

Finlandiya’dan meydana getirilen açıklamada ülkenin büyük olasılıkla NATO’ya başvuracağı kaydedilirken, Rusya Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Mariya Zaharova, mevzuya ilişkin açıklamasında, İsveç ve Finlandiya’nın NATO’ya katılmasının, Şimal Avrupa’daki sulh ve istikrar açısından negatif sonuçlar yaratacağını dile getirdi.

Analistler, küresel bazda bu gelişmelerle güçlenmeye devam eden risk algısının hisse piyasalarında baskıyı artırdığını kaydederek, yatırımcıların adımlarını davranışlarında ölçülü atmasında yarar bulunduğunu bildirdi.

Emtia tarafında yükseliş eğilimi yine kendini gösterirken, arz endişeleriyle iki haftalık düşüş eğilimini sonlandıran Brent petrolün varil fiyatı haftayı yüzde 8,56 artışla 110,8 dolardan tamamladı.

Altının ons fiyatı da şahinleşen Fed’e rağmen kıymet kazanarak, haftayı yüzde 1,4 primle 1.973,40 dolardan kapattı.

ABD’de şahin Fed risk iştahını törpülüyor

ABD’de hisse piyasaları bu hafta artan enflasyonun Fed’i daha da şahinleştirebileceği endişesiyle satış ağırlıklı bir seyir izlerken, getiri eğrisinin normalleşmesi resesyon korkusunun kısmen de olsa yatışmasını sağlamış oldu.

Fed’in para politikasına ilişkin değişen beklentiler piyasalarda fiyatlamaları etkileyen ana unsur olmayı sürdürürken, gelecek hafta gözler Fed Başkanı Jerome Powell’ın perşembe günkü hitabı ve Fed’in çarşamba günü açıklanacak Bej kitap raporuna çevrildi.

Bilanço küçültmesine ilişkin takvimin bu hafta daha da netleşmesi beklenirken, Powell2ıon konuşmasında ve Bej kitapta gelecek döneme ilişkin ipuçları aranmaya devam edecek.

Öte taraftan, ABD’de firmalar ilk çeyrek bilançolarını açıklamaya devam ederken, ülkenin büyük bankalarının finansal neticeleri ilk çeyrekte net karlarının azaldığını ortaya koydu. Bu senenin ilk çeyreğinde Goldman Sachs’ın net karı yüzde 42, Morgan Stanley’in yüzde 11, Wells Fargo’nun 21, JPMorgan Chase’in yüzde 42 ve Citigroup’un yüzde 46 azaldı.

JPMorgan Chase Üst Yöneticisi (CEO) Jamie Dimon, bankanın ilk çeyrek bilançosuna ilişkin açıklamasında, iktisat mevzusunda en azından kısa vadede iyimser olduklarını belirterek, bir resesyon öngörmediğini fakat bunun “kesinlikle” ihtimaller içinde bulunduğunu beyan etti.

ABD’de bu hafta açıklanan makroekonomik verilere nazaran, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık yüzde 1,4, senelik yüzde 11,2 arttı.

Ülkede perakende satışlar ise aylık yüzde 0,5 artsa da beklentilerin peşinde kalırken, Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi 65,7’ye yükselerek tahminleri aştı.

Söz mevzusu gelişmelerle S&P 500 endeksi haftalık bazda yüzde 2,13, Nasdaq endeksi yüzde 2,63 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,78 kıymet yitirdi.

18 Nisan ile süregelen haftanın veri takviminde, salı inşaat izinleri ve konut başlangıçları, çarşamba 2. el konut satışları, perşembe Philadelphia Fed imalat endeksi ve cuma günü imalat endüstri ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.

Avrupa’da ECB ilk faiz sinyalini verdi

Rusya-Ukrayna savaşı Avrupa’da risk iştahını törpülemeye devam ederken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) bu hafta siyaset faizini durağan(durgun) bıraksa da faiz artışına ilişkin yönlendirmelere başladı.

ECB’den meydana getirilen açıklamada, “ECB Yönetim Kurulu, son toplantısından beri gelen verilerin, Varlık Satın Alma Programı kapsamında net varlık alımlarının 3. çeyrekte tamamlanması gerektiği beklentisini güçlendirdiğine karar verdi.” denildi.

Bir çok sektörde enflasyon baskılarının yoğunlaştığına vurgu meydana getirilen açıklamada, temelde enerji maliyetlerindeki keskin artış sebebiyle enflasyonun mühim oranda yükseldiği ve gelecek aylarda yüksek kalmaya devam edeceği bildirildi.

Açıklamada, herhangi bir faiz artırımının tahvil alımlarının sona ermesinden bir süre sonrasında gerçekleşeceğine ilişkin ECB’nin resmi yönlendirmesi sürdürülerek faiz oranlarının “kademeli” ve “yavaş” olarak artırılacağı açıklandı.

ECB Başkanı Christine Lagarde, toplantı sonrası yapmış olduğu konuşmada, faiz oranlarının ne vakit artmaya başlayacağına ilişkin net bir vakit çerçevesinin olmadığını, teşviklerin sona ermesinin peşinden bir ihtimal haftalar, kim bilir aylar sonrasında artışın başlayabileceğini bildirdi.

Yüksek enerji maliyetleri, güvenin de kaybolmasıyla beraber talebi aşağı çekebileceğini, tüketimi ve yatırımı beklentilerin ötesinde kısıtlayabileceğini aktaran Lagarde, “Enflasyonun görünümü üstündeki yukarı yönlü riskler hem de yakın vade için yoğunlaşmış durumda.” dedi.

Hafta içinde bölgede açıklanan enflasyon verileri endişeye sebep olurken, TÜFE senelik bazda Almanya’da yüzde 7,3 ve İngiltere’de yüzde 7 arttı.

Avro/dolar paritesi bu gelişmelerle son 2 senenin en düşüğü olan 1,0758 seviyesine gerilerken, haftayı yüzde 0,6 kıymet kaybıyla 1,0809’dan tamamladı.

Bu hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,69 ve Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,84 kıymet kaybederken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,63 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,17 kıymet kazanmıştır.

Gelecek hafta çarşamba Almanya’da ÜFE ve Avro Bölgesi’nde dış tecim dengesi, perşembe Avro Bölgesi’nde TÜFE ve Tüketici Fiyat Endeksi ile Lagarde’ın hitabı ve cuma bölge genelinde imalat endüstri ve hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek. Pazartesi günü bölge genelinde piyasalar dinlence sebebiyle kapalı olacak.

Asya’da hisse piyasaları karışık seyretti

Asya tarafında, Çin’de devam eden yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını risk iştahını törpülerken, son 20 senenin en düşük seviyesine Dolar/yen paritesinin ihracatçı Japon şirketleri destekleyeceği beklentisiyle hisse piyasasındaki alım sürüyor.

Çin Merkez Bankası (PBoC) cuma sabah yapmış olduğu görüşmede sürpriz şekilde mühim siyaset faizlerinden 1 senelik borç verme oranı ve mecburi karşılık oranlarında değişime gitmedi. Buna rağmen günün devamında mecburi karşılık seviyesi yüzde 5 olan bankalarda 25 baz puanlık mecburi karşılık indirimine giderken, indirimlerin devamının geleceğine yönelik yönlendirmede bulunmuş oldu.

PBoC’nin ekonomiyi desteklemek adına daha güvercin adımlar atması beklenirken, Çin hükümetinin teknoloji şirketleri üstündeki regülasyon baskısının da sona geldiği tahmin ediliyor.

Çin’de pazartesi günü açıklanacak gelişme verilerinin beklentileri karşılamaması halinde PBoC’yi ve Çin hükümetini harekete geçireceği tahmin edilirken, Kovid-19 salgını ve küresel bazda artan emtia tutarları ise Çin ekonomisi için başlıca problemler olarak dikkati çekiyor.

Asya’nın öteki ekonomileri ise şahinleşmeye devam ederken, hafta içinde Cenup Kore Merkez Bankası siyaset faizini 25 baz puan artırarak yüzde 1,5’e çıkardı. Singapur Merkez Bankası da para politikasında sıkılaştırıcı önlemler alırken, banka enflasyon tahminini de yükseltti.

Dolar/yen paritesi yükseliş eğilimini üst üste altıncı haftaya taşıyarak, haftayı yüzde 1,7 artışla son 20 senenin en yükseği olan 126,4 seviyesinden tamamladı.

Hafta içinde bölgede açıklanan makroekonomik verilere nazaran Japonya’da makine siparişleri aylık yüzde 9,8 azalışla son iki senenin en sert düşüşünü gerçekleştirirken, Çin’de ise ihracat geçen ay yüzde 14,7 artarak beklentileri geride bıraktı.

Söz mevzusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,40 kıymet kazanırken, Çin’de Şangay bileşik endeksi yüzde 1,25, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,62 ve Cenup Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,16 kıymet yitirdi.

18 Nisan ile süregelen haftanın veri takviminde, pazartesi Çin’de 2022 1. çeyrek Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH), endüstri üretimi ve perakende satışlar, salı Japonya’da endüstri üretimi ve kapasite kullanım oranı, çarşamba Japonya’da dış tecim dengesi ve cuma Japonya’da TÜFE verileri takip edilecek.

BIST 100 endeksi üstün dereceli üstüne üstün derece elde etti

Yurt içinde, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yükseliş eğilimini üst üste yedinci haftaya taşırken, tüm zamanların en yüksek seviyesi ve tüm zamanların en yüksek kapanışı rekorlarını kırdı.

Endeksteki yükselişte bu hafta da bankacılık hisseleri öncülük ederken, BIST 100 endeksi dünya genelinden oldukça pozitif ayrıştı.

Analistler, gelecek haftadan itibaren yoğunlaşmaya başlamış olacak olan bilanço dönemiyle beraber BIST 100 endeksinde hisse bazlı oynaklıkların artabileceğini belirterek, bir oldukca mühim sektörde kuvvetli kar beklentilerinin bulunduğunu dile getirdi.

Hafta içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) siyaset faizini yüzde 14’te durağan(durgun) bırakırken, endüstri üretimi, şubatta aylık bazda yüzde 4,4, senelik bazda yüzde 13,3 artış gösterdi.

Türkiye’nin cari işlemler hesabı, şubat ayında 5 milyar 154 milyon dolar açık verirken, 12 aylık cari açık 21 milyar 845 milyon dolar oldu.

Bu gelişmelerle Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 4,22 artışla 2.494,37 puandan tamamlarken, Dolar/TL yüzde 0,77 gerileyerek 14,6360’a indi.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 2.500 ve 2.590 puanın direnç olarak takip edileceğini kaydetti.

Gelecek hafta yurt içinde ek olarak pazartesi konut fiyat endeksi ve perşembe TCMB Para Piyasası Kurulu (PPK) toplantı özeti ile tüketici itimat endeksi verileri takip edilecek.

YORUM YAZ

Yorumunuzu girin!
Buraya adınızı girin